Эксперты предложили способы замедления «безудержного кредитования» казахстанцев

Профучастники рынка прокомментировали поручение президента Касым-Жомарта Токаева о снижении ставки по займам и сдерживании безудержного кредитования потребителей, пишет LS.

Старший аналитик AERC Галымжан Айтказин (Kazakh Trader) прокомментировал выступление президента, где отмечается необходимость «дифференциации и снижении предельных ставок по займам». По мнению аналитика, здесь по большей части речь идет об улучшение возможности кредитования для бизнеса, в частности, МСБ.

«Мы понимаем, что существующие низкие проценты, получаемые корпоративными клиентами, в основном возможны благодаря субсидированию государства. Учитывая текущий уровень инфляции в стране, существует низкая вероятность серьезного снижения процентных ставок по займам для бизнеса со стороны самих банков. Качество заемщиков из-за пандемии сильно ухудшилось и фининституты не могут требовать меньше премиума за риск в таком случае. Более того, понятие стоимости денег никто не отменял, и если проценты будут снижены до уровня инфляции или ниже, то фининституты не будут зарабатывать, и тогда кредитный продукт теряет свой смысл», — заметил он.

Отвечая на вопрос LS о поручении Токаева сдержать активное потребкредитование, он высказал уверенность, что решить эту проблему можно технически. К примеру, он предлагает создать в текущих пруденциальных нормативах субположения к требованиям по части ссудного портфеля физлиц либо новые правила в отношении достаточности капитала (активов, ликвидности) по займам клиентов. Однако главный вопрос — это рассмотреть не только сторону предложения, но и сторону спроса.

«Почему так быстро растет потребительское кредитование? Ответ заключается в том, что у населения низкие денежные доходы и их рост также остается очень маленьким вкупе с низкими требованиями банков к заемщикам. Снижение реальных доходов (прибавьте сюда воздействие пандемии) заставляет людей все больше обращаться к заемным средствам для удовлетворения своих потребностей в товарах. По официальным данным, среднемесячная зарплата в стране составляет 208 тыс. тенге. Однако мы понимаем, что средняя получается по большей части за счет тех долей населения, которые находятся на разных концах «нормального распределения». Среднюю оплату получают не больше трети работающего населения. Поэтому, может быть, ужесточение требований к банкам по части кредитования физлиц решит краткосрочную проблему. Но остается нерешенным самый главный вопрос — низкое благосостояние населения», — считает Айтказин.

Аналитик добавил, что онлайн-кредитные организации являются еще одной очень серьезной темой для обсуждения, так как часть населения, обладающая низкой финансовой грамотностью, чаще всего становится их жертвами.
«Большие процентные ставки, начисляемые ежедневно данными компаниями, легко могут завести человека в долговую яму и испортить тем самым его кредитную историю и, соответственно, ухудшить благосостояние. Стоит добавить, что в нашей стране существуют юридические стартапы, которые помогают бороться с незаконно начисленными процентами, свидетельствующие о необходимости более жесткого контроля со стороны государства над сегментом онлайн-кредитования», — уточнил он.

Независимый экономист Александр Юрин в свою очередь заметил, что действия властей в части ограничивания роста выдачи потребзаймов оказываются нерезультативными. По его словам, единственной «эффективной мерой», которая снизила объемы этого вида заимствования, стали карантинные мероприятия. Так, в апреле наблюдалось весьма серьезное снижение выдачи кредитов, однако уже в июне этот показатель почти восстановился до «предкарантинного» уровня. При этом падение объемов оформления в июле под влиянием второго раунда карантина оказалось заметно менее выраженным.

В то же время Юрин перечислил основные негативные последствия роста объемов выдачи займов. К ним он отнес ничем не оправданное увеличение кредитной нагрузки на население, которое не соответствует динамике реальных доходов и может стать угрозой для социальной стабильности. А также рост инфляционного давления на фоне завышение цен при использовании продуктов с «беспроцентными рассрочками». Еще одним фактором является ухудшение текущего счета платежного баланса и воздействие на курс тенге из-за того, что банки кредитуют преимущественно покупку импортируемых товаров, и тем самым развивают импорт.

По мнению экономиста, в Казахстане необходимо максимально ужесточить регулирование небанковского заимствования и охватывать все подобные организации де-факто, а не де-юре.

«Нужно исключить в будущем проведение кредитных амнистий в любом виде. Так, после проведения такой акции наблюдалось существенное увеличение объемов выдачи ссуд. Складывается впечатление, что многие казахстанцы стали брать еще больше займов в расчете на то, что государство продолжит погашать их задолженность в будущем», — подчеркнул он.

В то же время Юрин назвал внедрение института банкротства физических лиц важнейшей инициативой по упорядочиванию рынка потребкредитования.

«Соответствующее поручение еще в 2015 году дал первый президент Казахстана Нурсултан Назарбаев, однако госорганы под различными предлогами откладывали его исполнение. Так, в прошлом году оно было перенесено правительством и Нацбанком до введения всеобщего декларирования в 2025 году. Однако в условиях экономического кризиса, начавшегося в текущем году, и связанного с ним роста риска массовых неплатежей по займам, введение практики банкротства физлиц на законодательном уровне становится крайне актуальным и необходимым», — заметил он.

В свою очередь в Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) назвали три основных принципа для сбалансированного роста потребкредитования. Это, во-первых, достаточное госрегулирование, которое должно заключаться не в запретах или ограничениях на те или иные продукты, а в том, что условия предлагаемых услуг понятны потребителям. Во-вторых, адекватные системы управления рисками у кредиторов. В-третьих, достаточный уровень финграмотности и ответственное отношение к собственным обязательствам потребителей. Несоблюдение любого из этих условий приводит к перекосам в этом сегменте к непропорционально жестким ограничениям для игроков либо к повышению общих рисков для всех участников.

«Сейчас в сложных экономических условиях для многих домохозяйств потребительские кредиты остаются, вероятно, одним из основных способов приобретения крупных товаров и удовлетворения других потребностей. Если население сможет поддерживать привычный уровень жизни лишь с помощью заемных средств, потребность в ссудах закономерно возрастет. Если запретить брать в долг в банках и МФО, то будут востребованы другие кредитные организации. Они, вероятнее всего, будут вне регуляторного поля и будут навязывать более высокие процентные ставки и менее прозрачные условия. Ведь спрос всегда порождает предложение», — отметили в ассоциации.

Помимо этого, в АФК напомнили, что потребительское кредитование пока остается одним из способов получить кредит в банке или МФО для микробизнеса и индивидуального предпринимательства.

«В долгосрочной перспективе, при условии достаточного развития услуг по подготовке бухгалтерской отчетности, налогового планирования и консультирования микробизнеса, часть потребительских займов будет замещаться бизнес-кредитами», — резюмировали в АФК.