Краткий обзор инвестиционной деятельности по пенсионным активам ЕНПФ за сентябрь 2019 года

Общий портфель. В соответствии со стратегией инвестирования пенсионных активов ЕНПФ в целях диверсификации инвестиционного портфеля, направленной на обеспечение сохранности и доходности, пенсионные активы инвестируются в различные виды финансовых инструментов по валютам, странам, секторам и эмитентам.

По состоянию на 1 октября 2019 года объем портфеля пенсионных активов ЕНПФ составил 10 426,3 млрд. тенге. Денежные средства и финансовые инструменты, номинированные в тенге, составили 6 850,6 млрд. тенге или 65,7%, номинированные в иностранной валюте – 3 575,7 млрд. тенге или 34,3%.

Портфель пенсионных активов, номинированных в тенге. Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в тенге, инвестируется исключительно в рамках направлений, которые ежегодно одобряются Советом по управлению Национальным фондом Республики Казахстан.

Инвестиции в тенге. В сентябре 2019 года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в тенге, составил 55,3 млрд. тенге (без учета инвестиций в инструменты денежного рынка[1]), в том числе:

• приобретены ГЦБ Министерства финансов РК на общую сумму 20,3 млрд. тенге со средневзвешенной доходностью 8,9% годовых;
• приобретены облигации АО «НК «КТЖ» на сумму 20,0 млрд. тенге с доходностью 11,5% годовых;
• приобретены облигации АО «Банк «Bank RBK» на сумму 15,0 млрд. тенге с доходностью 10,95% годовых в рамках механизма кредитования приоритетных проектов через БВУ РК на сумму 600 млрд. тенге.

Свободные денежные средства в тенге также размещались в краткосрочные инструменты денежного рынка. При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов.

Погашения в тенге. В сентябре 2019 года в соответствии со сроками, установленными в проспектах эмиссии ценных бумаг, произошло погашение основного долга по ГЦБ Министерства финансов РК на общую сумму 16,9 млрд. тенге.

В соответствии с условиями, установленными в договорах банковского вклада, произведены также досрочные частичные погашения основного долга по депозитам БВУ РК на общую сумму 1,4 млрд. тенге.

 Портфель пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте.

Пенсионные активы ЕНПФ, номинированные в иностранной валюте, инвестируются в соответствии с общей структурой и стратегией инвестирования валютных активов, установленных Инвестиционной декларацией ЕНПФ.

 Инвестиции в иностранной валюте. В сентябре 2019 года объем инвестирования пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте, составил 211,4 млрд. тенге. На указанный объем приобретены ГЦБ Правительства США со средневзвешенной доходностью 1,9% годовых.

В рассматриваемом периоде были заключены сделки валютного свопа USD/EUR объемом 440,0 млн. долларов США на срок от 6 до 9 месяцев. В рамках данных сделок в портфель пенсионных активов ЕНПФ были получены 398,2 млн. евро.

В рассматриваемом периоде свободные денежные средства в иностранной валюте также размещались в краткосрочные депозиты иностранных банков, имеющих рейтинговые оценки не ниже «А-». При этом данные инвестиции не являются стратегической целью инвестирования и осуществляются в рамках управления текущей ликвидностью для поддержания доходности пенсионных активов.

Погашения и продажи в иностранной валюте. В сентябре 2019 года в соответствии со сроками, установленными в проспектах эмиссии ценных бумаг, произошло погашение основного долга по ГЦБ Правительства США на сумму 169,0 млрд. тенге. Также были реализованы краткосрочные ГЦБ США на общую сумму 78,8 млрд. тенге.

Результаты инвестиционной деятельности. Размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2019 года составил 525,2 млрд. тенге. Доходность пенсионных активов, распределенная на счета вкладчиков (получателей) с начала 2019 года, составила 4,98%.

При этом по состоянию на 1 октября 2019 года доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с октября 2018 года по сентябрь 2019 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,4% при инфляции в размере 5,3%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 3,1%.

[1] Ноты и депозиты НБРК, «Обратное репо» под залог ГЦБ РК

Категории: Общая, Финансы