The post Национальный банк усиливает работу с международными инвесторами first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

The post В Казахстане усиливается контроль за процедурами ликвидации банков first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Национальный банк Казахстана принял решение сохранить базовую ставку на уровне 18 %, что отражает осторожный подход регулятора к денежно-кредитной политике. Решение связано с сохраняющимся инфляционным давлением и необходимостью стабилизации ценовой динамики в экономике.

По оценке регулятора, жесткая процентная политика позволяет удерживать инфляционные ожидания и поддерживать финансовую устойчивость. В ближайшие месяцы Нацбанк намерен продолжить мониторинг инфляции, кредитной активности и внешнеэкономических факторов.

The post Национальный банк Казахстана сохраняет жесткую монетарную политику first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Совет директоров Всемирного банка одобрил предоставление Казахстану кредита в размере около 600 млн долларов в рамках программы поддержки экономических реформ и устойчивого развития. Средства будут направлены на стимулирование экономического роста и повышение занятости.

Программа предусматривает поддержку структурных реформ, развитие предпринимательства и улучшение инвестиционного климата. Власти рассчитывают, что сотрудничество с международными финансовыми институтами поможет ускорить модернизацию экономики.

The post Всемирный банк поддержит экономические реформы Казахстана first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Организаторами Форума выступили Ассоциация банков Республики Казахстан и Ассоциация банков Узбекистана. Проведение такого масштабного мероприятия активно поддержали MasterCard в Казахстане, АО БЦК и BCC Invest.

В работе Форума приняли участие более 200 участников из Казахстана, Узбекистана, Таджикистана, Кыргызстана, России, Беларуси, Кипра, США и других стран. Все они активно  выступали с презентациями своих наработок по  перспективным направлениям, участвовали в очень содержательных дискуссиях, изучали опыт коллег, обменивались опытом для построения безопасного и прогрессивного финансового сектора.

С приветствиями на открытии Форума выступили заместитель председателя Национального банка РК Акылжан Баймагамбетов, первый вице-президент Ассоциации банков РК Марат Байтоков, директор международного департамента Ассоциации банков Узбекистана Тахир Бабамурадов.

А. Баймагамбетов подчеркнул, что сегодня финансовый рынок Казахстана не только драйвер цифровизации национальной экономики, но и во многом ролевая модель для других стран. В прошлом году совместно с Агентством Нацбанк разработал Стратегию цифровизации финансовых регуляторов на ближайшие 5 лет, которая объединяет «цифровые» инициативы в еди

ную концепцию Цифрового Национального Банка. «Цифровой Нацбанк» — это не только технологическая стратегия. Цифровизация меняет саму природу финансового рынка, значительно расширяя ландшафт финансовых продуктов и бизнес-моделей. Как макрорегулятор всего финансового рынка Нацбанк поддерживает финтех во всем его многообразии. В рамках нового Закона о банках финрегулятор институционализирует Национальную цифровую финансовую инфраструктуру – национальные платежные системы, цифровой тенге, Антифрод-центр и т.д., и вводит обязательное подключение всех банков, расширяя доступ к ней для небанковских платежных организаций.

— Наша задача — удерживать лидирующую позицию в регионе, продолжать развиваться в этом направлении, — подчеркнул он и пожелал, чтобы Форум стал успешной и продуктивной площадкой для обсуждения актуальных вопросов финансового сектора.

М. Байтоков акцентировал внимание на том, что в условиях столь динамичных изменений многим финансовым институтам не всегда хватает знаний и понимания новых цифровых реалий.  Поэтому важно создавать платформы, где бы профессионалы смогли обмениваться опытом, обсуждать актуальные вызовы и формировать общие подходы к трансформации отрасли.

— Именно поэтому возникла идея организации специализированной деловой площадки — Первый Центрально-Азиатский финансово-банковский Форум «БАНКИ И ФИНТЕХ–2025», который объединит представителей финансово-банковского рынка Центральной и Юго-Восточной Азии. Форум станет платформой для обсуждения ключевых направлений цифровой трансформации банков, а также углубления интеграционных процессов не только между странами региона, но и стран СНГ, ШОС, БРИКС и Европейского союза, — поделился своим видением перспектив Форума представитель АБРК.

Т. Бабамурадов особо подчеркнул насущную потребность в своевременном обмене информацией по вопросам трансформаций, достижениями в цифровизации банковского сектора и финтеха в рамках сотрудничества ближайших стран соседей.

— Необходимо максимально синхронизировать процессы трансформации в банковском и финансовом секторах. Новая реальность в лице искусственного интеллекта и новые возможности финтеха в условиях цифровизации позволят банкам создать максимально комфортные условия клиентам и населению, максимально приблизиться к ним, оставаясь на расстоянии, оставаясь «онлайн». Наши с вами коммуникации, обмен информацией, совместные мероприятия по повышению квалификаций  становятся важнейшими задачами Ассоциаций банков стран Центральной Азии, — считает он.

В первый день работы для участников Форума были организованы два семинара «Кибербезопасность: актуальные вопросы и предлагаемые решения» и «Исламские финансы: актуальные вопросы и некоторые ответы».

После двух информационно-насыщенных актуальной информацией по обсуждаемым темам пленарных заседаний основного рабочего дня, участники Форума разделились на несколько секционных заседаний. Ключевыми темами Форума стали панельные сессии «Банки и финтех», «Искусственный интеллект в финансовой сфере», «МФЦА: возможности и перспективы», «Узбекистан: инвестиционные возможности в новых реалиях и цифровизация платежных услуг».

В рамках Форума также был подписан Меморандум о сотрудничестве АБРК и Ассоциации банков Таджикистана.

Участникам Форума также была предоставлена возможность сразиться на теннисной площадке.

Многие активные участники дискуссий по итогам работы Форума были награждены памятными подарками и дипломами.

Продуктивной работе Форума способствовало и то обстоятельство, что местом его проведения было выбрано — Боровое, курортная зона, известная своей деловой атмосферой. По оценке участников, место способствовало стратегическому мышлению,  позволило выстраивать эффективный перспективный диалог. Организаторы форума —делают ставку не на громкие лозунги, а на реальные сценарии трансформации банковской отрасли.

The post В Казахстане прошел I ЦАФБФ «БАНКИ И ФИНТЕХ–2025» first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

The post Мониторинг мобильных переводов: Минфин и Нацбанк определились с параметрами контроля first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

– Алия Мейрбековна, какие события на внешних рынках были главными в 2023 году?

– Начало 2023 года характеризовалось опасениями наступления мировой рецессии на фоне ужесточения финансовых условий центральными банками. Так, с начала года большинство центральных банков развитых и развивающихся стран направляли свои силы на борьбу с инфляцией. Цикл повышения ставок замедлился к середине года: политика центральных банков оставалась жесткой, однако многие центральные банки взяли паузу в повышении ставок.

Вторая половина года прошла в ожидании рынком окончания цикла повышения ставок Федеральной резервной системы. Сигналы ФРС были неоднозначными, поскольку нельзя было допускать чрезмерного оптимизма рынка и, вследствие этого, повышения инфляции. Джером Пауэлл не исключал повышения ставки при ухудшении макроэкономической или геополитической ситуации.

Тем не менее, устойчивость роста мировой экономики на фоне снятия карантинных ограничений в КНР, недопущения энергетического кризиса в Еврозоне, сильного потребительского спроса в США в течение прошлого года опровергла ожидания мировой рецессии.

Итогом 2023 года стало то, что мировые центральные банки смогли достичь снижения инфляции без существенного ущерба экономике. Так, согласно расчетам МВФ, рост цен в мире замедлился с 8,7% до 6,9%, темпы ВВП с 3,5% до 3%.

Стоит отметить, что несмотря на жесткие денежно-кредитные условия, показатель индекса деловой активности JPM Global Composite PMI за год продемонстрировал относительную устойчивость, изменившись с 48,2 до 51.

По данным Минэнерго США, средняя цена на нефть в 2023 году эталонной марки Brent сложилась на уровне 82 долларов за баррель, на 17 долларов ниже, чем в 2022 году. В целом, в течение прошлого года цена на нефть оставалась волатильной, что было, в том числе, обусловлено геополитической ситуацией в мире. Цены на нефть закрыли год на уровне 77 долларов за баррель.

– Как складывалась ситуация на валютном рынке в 2023 году?

– В 2023 году ситуация на валютном рынке была сбалансирована. Несмотря на снижение цен на нефть, по итогам года курс тенге укрепился на 1,7% до уровня 454,69.

Поддержку тенге оказывали продажи иностранной валюты из Национального фонда, снижающийся уровень долларизации депозитов и увеличение вложений нерезидентов в ГЦБ РК.

По итогам года в результате осуществления операций по выделению трансфертов из НФ и покупке акций КГС на внутреннем валютном рынке было продано активов на 9,5 млрд долларов. Вместе с тем валютные интервенции не проводились.

– Несмотря на коммуникации Нацбанка о том, что курс является плавающим и рыночным, некоторые аналитики призывают к необходимости либерализации валютного рынка? Не могли бы вы прокомментировать данные предложения?

– Национальный Банк в валютной политике придерживается свободного курсообразования, обеспечивающего приверженность принципам либеральной валютной политики и отсутствие каких-либо ограничений.

В отношении проводимых валютных операций Национальным Банком ведется активная и открытая коммуникационная политика. На ежемесячной основе публикуются информационные сообщения обо всех операциях Нацбанка на внутреннем валютном рынке с отражением целей и причин их проведения. Кроме того, также публикуется развернутая информация о факторах, влияющих на формирование обменного курса, о состоянии внутреннего валютного рынка, динамике международных резервов, текущих тенденциях и перспективах на внешних рынках.

На фоне сбалансированности ситуации на валютном рынке обязательные продажи валютной выручки квазигосударственного сектора были отменены правительством еще в августе прошлого года, что также способствует либерализации валютного рынка.

В настоящее время на валютном рынке складывается благоприятная ситуация в результате движения рыночного спроса и предложения. То есть нормальная двусторонняя волатильность тенге позволяет рынку найти баланс самостоятельно. Если речь идет о конвертации трансфертов из НФ, они носят регулярный характер и являются стабильной частью рыночного предложения. Их объемы утверждены в бюджетном законодательстве заранее и понятны рынку. Поэтому предложения о необходимости либерализации валютного рынка в этой части не являются актуальными. Другие же инициативы мы всегда готовы рассмотреть.

– Не могли бы вы резюмировать состояние денежного рынка в 2023 году и какие изменения были внедрены Нацбанком?

– В целом, ситуация на денежном рынке в течение года была стабильной, а операционный ориентир TONIA находился в пределах процентного коридора.

Денежный рынок продолжал функционировать в условиях профицита ликвидности, который стерилизовался Национальным Банком посредством операций открытого рынка и операций постоянного доступа.

Доля Нацбанка на рынке 1-дневного репо в 2023 году значительно снизилась и составила порядка 19%. Для сравнения – в 2019 году наша доля была выше 60%.

В течение 2023 года мы продолжили сокращать ноты в обращении. Если прежде мы сокращали «длинные» ноты, постепенно отказываясь от годовых, полугодовых и трехмесячных нот, то в этом году, начиная с 4 квартала, мы начали лимитировать объем каждого выпуска согласно опубликованному графику. В связи с этим объем нот в обращении к концу года сократился вдвое и составил 1,2 трлн тенге.

В рамках продолжения работы по совершенствованию инструментов денежно-кредитной политики, с начала этого года Национальный Банк не проводит операции по изъятию ликвидности через инструменты репо и своп, что, во-первых, исключает дублирование инструментов с депозитом овернайт. Во-вторых, данная инициатива создаст условия для рыночного формирования ставки TONIA, без нашего прямого участия. В-третьих, это будет способствовать повышению эффективности функционирования денежного рынка и развитию межбанка.

– На каком уровне по итогам 2023 года сложились золотовалютные резервы? С чем связано их резкое увеличение в декабре прошедшего года?

– По итогам 2023 года золотовалютные резервы составили 36 млрд долларов, в целом увеличившись за год почти на 900 млн долларов.

Одним из важных катализаторов роста ЗВР стал рост цены на золото на 250 долларов за унцию, или 14%. Цена на драгоценный металл за 2023 год характеризовалась волатильностью, меняясь в диапазоне от 1809 до 2078 долларов за унцию. Рост и снижение цены на золото происходили на фоне решений ФРС США по ставке по федеральным фондам, релизов макроэкономической статистики, не совпадающей с прогнозируемыми рынком значениями, а также эскалации геополитических конфликтов. Как и 2022 год, 2023 год был напряженным, золото как защитный актив росло в цене во время обострения геополитических рисков.

Среди факторов оттока средств из ЗВР стоит отметить выплату госдолга, в 2023 году объем выплат составил порядка 1,8 млрд долларов. Помимо этого, наблюдалось снижение остатков БВУ на валютных счетах в Нацбанке.

– Как сложились результаты управления активами Национального фонда за 2023 год?

– На конец 2023 года объем валютных активов Национального фонда составил 60 млрд долларов США, увеличившись за год на 4,3 млрд долларов. Рост произошел преимущественно благодаря инвестиционному доходу, который по итогам 2023 года составил 6,2 млрд долларов при доходности в 11,4%. Результаты прошедшего года являются рекордными как в абсолютном, так и в процентном выражении за всю историю Национального фонда. Все основные классы активов продемонстрировали рост, в том числе значительное восстановление наблюдалось на рынке акций. Так, доходность портфеля акций за 2023 год составила почти 25%.

Таким образом, негативная переоценка фонда за 2022 год была полностью компенсирована за счет доходности 2023 года. Это стало возможным благодаря строгому соблюдению принципа долгосрочного инвестирования, которого придерживается Национальный Банк.

Переход от консервативного к сбалансированному распределению активов НФ РК также способствует росту инвестиционного дохода за счет увеличения доли более доходных, но в то же время более рискованных классов активов, что является оправданным с точки зрения долгосрочного инвестирования. В целом, переход к новой аллокации позволяет рассчитывать на постепенный рост инвестиционного дохода и, соответственно, рост выплат по программе «Нацфонд – детям», которая стартовала в начале текущего года. В начале 2024 года было произведено первое начисление на счета всех детей на сумму 695,5 млн долларов (половина усредненного инвестиционного дохода за 18 лет).

Общий объем изъятий в республиканский бюджет из Национального фонда за прошлый год составил 5,3 трлн тенге. Помимо гарантированного и целевого трансферта для финансирования республиканского бюджета по решению правительства в период с октября по декабрь 2023 года за счет средств Нацфонда были приобретены акции АО НК «КазМунайГаз» на общую сумму 1,3 трлн тенге.

В целях осуществления операций по выделению трансфертов и покупке акций на внутреннем валютном рынке было продано активов на 9,5 млрд долларов. Оставшаяся часть была исполнена за счет тенговых поступлений в фонд, а также остатка на тенговом счете Нацфонда. При этом валютные поступления в фонд в 2023 году составили 7,5 млрд долларов.

– Какой сценарий развития ситуации на мировых рынках является базовым в 2024 году?

– Базовым сценарием 2024 года для большинства экономистов является продолжение тренда на снижение ставок мировых центральных банков, процесса дезинфляции и умеренного замедления мировой экономики, исключающего рецессию. Так, по прогнозам МВФ глобальный рост ВВП замедлится с 3,0% до 2,9%. JPMorgan ожидает уменьшения темпов роста глобального ВВП с 2,8% до 2%, при этом негативный рост мировой экономики не является базовым, его риск аналитики оценивают на уровне 25%. Консенсус аналитиков Bloomberg склоняется к снижению темпов мировой экономики с 3% до 2,6% в 2024 году, инфляции — с 6,9% до 4,3%, при этом вероятность рецессии в США находится на уровне 50%.

В свою очередь, прогресс в снижении инфляции закладывает ожидания необходимости скорого смягчения условий на финансовых рынках. Точечный график с прогнозами участников комитета ФРС США, опубликованный по итогам последнего декабрьского заседания, предполагает три раунда снижения ставки по 25 б.п. в 2024 году. При этом, в начале года рыночные участники были настроены более агрессивно и ожидали порядка шести раундов снижения по 25 б.п. с 70% вероятностью первого снижения ставки в марте 2024 года. Однако после публикации выше ожидаемых показателей инфляции по итогам января, рыночные ожидания уже предполагают менее четырех раундов снижения по 25 б.п. в этом году, со смещением ожиданий первого снижения ставки на июнь т.г.

В результате базовый сценарий смягчения денежных условий на фоне снижения инфляции и положительного экономического роста является благоприятным для рынка мировых акций. Аналитики Goldman Sachs ожидают достижения новых исторических максимумов на фондовых рынках США в следующем году. При этом, экономисты JPMorgan также ожидают увеличения волатильности акций в 2024 году и повышения индекса VIX на фоне геополитических рисков, в частности неопределенности касательно президентских выборов в США в ноябре 2024 года.

Прогнозы для рынка нефти в 2024 году остаются умеренно положительными на фоне ослабления рисков рецессии и ожиданий смягчения условий на финансовых рынках, что должно поддержать спрос на топливо. Согласно медиане консенсус-прогноза Bloomberg, среднегодовая цена на черное золото составит в 2024 году 82,5 долларов за баррель.

The post Нацбанк: инвестиционный доход Нацфонда за 2023 год составил $6,2 млрд first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

Уровень стрессовых активов служит основным индикатором надежности банковской системы и ее способности кредитовать реальный сектор экономики. За последние 5 лет объем стрессовых активов в банковской системе был существенно сокращен и в настоящее время не представляет угрозы для финансовой стабильности сектора. Поэтому главной задачей является развитие рыночных механизмов реализации стрессовых активов.

В данном комментарии вы узнаете о том, как развить рынок стрессовых активов в республике и сделать его ликвидным и привлекательным для инвесторов.

В ежегодном Послании народу Казахстана «Единство народа и системные реформы – прочная основа процветания страны» от 1 сентября 2021 года Глава государства отметил, что большое значение имеет работа по снижению уровня стрессовых активов. Замороженные активы нужно возвращать в экономический оборот, но исключительно на рыночной основе. Для этого требуется соответствующая законодательная база.

В течение длительного периода времени проблема высокого уровня стрессовых активов препятствовала развитию банковского сектора Казахстана.

Начиная с 2017 года, были предприняты кардинальные меры по снижению стрессовых активов в Казахстане. В результате удалось существенно снизить размер стрессовых активов банковского сектора, оценочно с 2017 года размер стрессовых активов по банковской системе с 7,7 трлн тенге к середине 2022 года снизился до 2,4 трлн тенге.

Большинство проблем, связанных с высоким объемом неработающих активов, накопленных в прошлые годы в банковском секторе, были решены или находятся в процессе урегулирования.

В начале 2021 года приняты регуляторные меры, ограничивающие до 5 лет нахождение стрессовых активов на балансах банков и ОУСА, а также расширены полномочия ОУСА по управлению и списанию проблемных займов, в том числе путем создания совместных с иностранным капиталом предприятий. Данные меры способствуют ускорению процесса оздоровления проблемных активов и дальнейшей их реализации.

Повышению привлекательности стрессовых активов для инвесторов будут способствовать меры, предпринимаемые по результатам независимой оценки качества (AQR), проведенной в 2019-2020 годы, которые указали на необходимость совершенствования практик формирования провизий и оценки залогового имущества.

«В этой связи, банки разработали и согласовали с Агентством планы корректирующих мер по улучшению своих бизнес-процессов», – отмечает Олжас Кизатов. «Также Агентством приняты изменения в регуляторные требования, нацеленные на своевременное и полное формирование провизий банками по своим кредитным портфелям. Данные требования действуют с 2022 года».

Дополнительно к регуляторным мерам была усилена работа с банками с высоким уровнем стрессовых активов, с которыми согласованы индивидуальные планы, предписывающие реализацию мер по поэтапному сокращению стрессовых активов до 0,9 трлн тенге к 2026 году. Указанными банками за счет погашения, реализации залогов, списания и улучшения качества займов планы мероприятий исполнены на 1 трлн тенге или на 55%, в том числе за счет списания проблемных займов на сумму 694 млрд тенге.

Также в этом году с банками заключены индивидуальные планы по снижению текущего уровня проблемных займов физических лиц. Банки планируют охватить мероприятиями по урегулированию порядка 630 тыс. заемщиков, в т.ч. 84,7 тыс. заемщиков, относящихся к социально-уязвимым слоям населения.

В рамках налоговых мер в 2020 году приняты поправки в налоговое законодательство, предусматривающие освобождение юридических лиц от уплаты налогов при списании банком его задолженности, а также снижение расходов по налогам инвесторов, покупающих стрессовые активы у ФПК.

Принятые меры являются частью комплексной работы регулятора по улучшению практик оценки справедливой стоимости активов, требований по работе банков со стрессовыми активами, что в совокупности сформирует адекватную рыночную стоимость и прозрачность сделок.

«По нашим оценкам размер стрессовых активов к середине 2022 года составляет порядка 2,4 трлн тенге или 6,1% от активов банковской системы. Доля неработающих кредитов составила 3,6% или 0,8 трлн. тенге от совокупного ссудного портфеля банковского сектора», – продолжает заместитель Председателя Агентства. «Таким образом, в настоящее время уровень стрессовых активов по банковской системе не представляет угрозы для финансовой стабильности финансового сектора Казахстана».

Однако на балансах банков и ОУСА все еще сохраняется значительный объем стрессовых активов, включающий как проблемные кредиты, так и взысканное имущество в виде недвижимости, земельных участков, производственных объектов и оборудования, которые необходимо вовлечь в экономический оборот.

В этой связи, основным приоритетом является развитие ликвидного рынка стрессовых активов на рыночных условиях. Это будет стимулировать банки более активно снижать уровень стрессовых активов и направлять высвобожденный капитал на кредитование экономики.

Текущий объем стрессовых активов является привлекательным для вхождения на рынок потенциальных инвесторов. Международная практика показывает, что для полноценного функционирования рынка стрессовых активов необходимо устранить ряд регуляторных, налоговых и юридических препятствий, из-за которых образуется ценовой разрыв между спросом и предложением на стрессовые активы.

В 2020-2021 годы Агентством совместно с другими государственными органами с привлечением международных организаций и консультантов проведен экономический и юридический анализ регуляторных, налоговых и правовых препятствий и необходимых условий для создания ликвидного рынка стрессовых активов и выработаны рекомендации по их устранению.

С учетом выработанных рекомендаций Агентством совместно с Национальным Банком и Правительством Республики Казахстан в сентябре 2021 года был разработан закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам развития рынка стрессовых активов», направленный на создание постоянных механизмов очистки финансового сектора от стрессовых активов на рыночных принципах и вовлечения их в экономический оборот.

4 июля текущего года указанный Закон подписан Главой Государства, его положения будут введены в действие 4 сентября 2022 года.

Казахстану необходимо создать условия для беспрепятственного доступа к рынку стрессовых активов широкого круга инвесторов, заинтересованных в оздоровлении активов и вовлечении их в экономический оборот. Кроме того, казахстанским банкам и микрофинансовым организациям было запрещено уступать права требования по займам любым юридическим лицам, не включенным в список авторизованных покупателей.

Для решения этой проблемы был изучен международный опыт. В частности, в странах ЕС, в целом, нет серьезных ограничений на переуступку или продажу прав требований по займам. Ни продажа займов, ни их переуступка не являются деятельностью, исключительно регулируемых субъектов. Однако, само кредитование и обслуживание займов являются видами деятельности, на которые распространяются требования, обеспечивающие баланс интересов кредиторов и заемщиков.

«В этой связи Законом предусматривается расширение существующего списка уполномоченных покупателей стрессовых активов путем включения частных инвесторов», – комментирует Олжас Кизатов.

При этом для защиты прав заемщиков – физических лиц, расширение списка лиц, имеющих право приобретать стрессовые активы, будет касаться только проблемных займов, выданных юридическим лицам и проблемных займов, физических лиц для финансирования предпринимательской деятельности, то есть Законом не предусмотрена продажа кредитов физических лиц частным инвесторам.

Инвесторы могут не иметь достаточных знаний о местном рынке стрессовых активов и (или) не располагать необходимыми операционными и техническими ресурсами для обслуживания стрессовых активов. В этой связи ключевую роль в развитии любого рынка стрессовых активов играют «сервисные компании», то есть компании, осуществляющие обслуживание стрессовых активов и оказывающие собственникам стрессовых активов весь спектр услуг, связанных с взысканием просроченной задолженности.

Законом предусматривается создание сервисных компаний, которые будут предоставлять услуги инвесторам по обслуживанию и управлению неработающими кредитами. При продаже неработающих кредитов частным инвесторам внедрение деятельности сервисных компаний является важным, поскольку эти компании будут иметь соответствующий опыт работы и компетенции по работе с проблемными заемщиками.

Сервисные компании будут осуществлять доверительное управление активами, разрабатывать и реализовывать индивидуальные стратегии взыскания и оказывать другие услуги собственникам стрессовых активов.

Функциями сервисных компаний предлагается наделить дочерние организации банков, осуществляющие управление стрессовыми активами, и коллекторские агентства, которые уже обладают соответствующим опытом и компетенцией.

На подзаконном уровне для сервисных компаний будут установлены повышенные требования по размеру капитала, опыту работы на рынке, наличию безупречной деловой репутации и отсутствию надзорных мер и санкций.

Агентство будет вести реестр и размещать на своем интернет-ресурсе информацию о сервисных компаниях, соответствующих установленным требованиям. Это позволит обеспечить дополнительный механизм защиты прав заемщиков, поскольку указанные организации находятся в периметре регулирования Агентства.

Также Законом предусматривается возможность для частных инвесторов самостоятельно управлять крупными корпоративными займами.

Передача кредитов в доверительное управление сервисным компаниям предусмотрена в следующих случаях:

• при приобретении небольших займов юридических лиц с задолженностью менее 50 млн тенге;
• при приобретении займов индивидуальных предпринимателей;
• при приобретении займов нерезидентами.

В целях защиты прав и интересов заемщиков на частного инвестора и сервисные компании распространены все требования и ограничения, предъявляемые законодательством Республики Казахстан к взаимоотношениям кредитора с заемщиком в рамках договоров банковского займа и микрокредита.

«К таким ограничениям можно отнести запрет на одностороннее изменение договора; на индексацию обязательств и платежей, выданных в тенге, с привязкой к любому валютному эквиваленту; а также на начисление неустойки и.т.д.», – отметил представитель финрегулятора.

Таким образом, будет обеспечена защита прав заемщиков перед частными инвесторами и сервисными компаниями. В целях стимулирования банков, организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций и микрофинансовых организаций ускоренно вовлекать стрессовые активы в экономический оборот Законом установлен предельный срок (3 года) для нахождения на балансах банков и микрофинансовых организаций взысканного имущества, то есть стрессового актива в виде имущества перешедшего в собственность банка в счет погашения проблемного кредита.

Другой приоритетной задачей являются создание полноценной инфраструктуры для реализации стрессовых активов и формирование вторичного рынка покупки и продажи стрессовых активов.

Для этого Агентством совместно с Национальным Банком и Правительством Республики Казахстан при технической поддержке Европейского Банка Реконструкции и Развития реализуется проект по созданию единой платформы по покупке и продаже стрессовых активов, обеспечивающей открытый доступ для всех заинтересованных инвесторов и держателей стрессовых активов.

До конца 2022 года будет определена операционная модель и организация оператор, которая будет в последующем осуществлять техническое сопровождение функционирования электронной платформы. Кроме того, будут определены необходимые законодательные изменения для создания электронной платформы.

«Единая платформа по покупке и продаже стрессовых активов позволит увеличить прозрачность рынка, расширить базу инвесторов, заинтересованных в приобретении стрессовых активов, а также сформировать вторичный рынок покупки и продажи стрессовых активов», – подытожил Олжас Кизатов.

The post Казахстану нужен рынок стрессовых активов first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

На заседании Совета были рассмотрены и одобрены выводы Отчета о финансовой стабильности за 2021 год (далее – отчет) с результатами комплексного анализа и оценки основных рисков и факторов уязвимости финансовой стабильности.

Согласно представленному отчету, ослабление карантинных ограничений в 2021 году способствовало росту деловой активности и позитивно отразилось на перспективах экономического роста. Тем не менее, неполное восстановление цепочек поставок и высокие цены на энергоносители привели к нарастанию инфляционного давления. В результате глобальными вызовами стали ужесточение денежно-кредитной политики в развитых экономиках, повышение уровня суверенных долгов и дефицит бюджета.

Основным фактором риска для фискальной политики остается несбалансированность государственных финансов. Это выражается в хронически высоком разрыве между расходами бюджета и ненефтяными доходами. С падением цен на нефть в конце 2014 года прервался период накопления сверхдоходов от нефтяного сектора, что уже продолжительное время ведет к снижению чистых активов Правительства. На конец 2021 года чистые активы уже достигли минимальных значений по отношению к ВВП (10,2% к ВВП – чистые активы Правительства, 4,8% к ВВП – чистые активы государства).

В целях повышения сбалансированности и устойчивости государственных финансов важно придерживаться включенных в Бюджетный кодекс фискальных правил. Они обеспечат сохранность активов Национального фонда и сдержат чрезмерный рост расходов бюджета.

Вместе с тем в 2021 году активировалась кредитная деятельность финансовых организаций на фоне оживления экономического роста после COVID-19. Рост ссудного портфеля банков на 27,9% в основном обеспечен выдачей новых займов физическим лицам (40,9%) и субъектам МСП (29,2%). Качество ссудного портфеля банков заметно улучшилось как в корпоративном, так и в розничном портфеле.

При этом ввиду повышенной уязвимости предприятий реального сектора, особенно после периода COVID-19, риски снижения качества корпоративного портфеля сохраняются повышенными. Вместе с тем, высокий рост розничного портфеля также может привести к возникновению рисков в случае ухудшения экономической ситуации в стране.

Одними из важных кредиторов экономики, кроме банковского сектора, являются микрофинансовые организации (МФО, кредитные товарищества и ломбарды), которые вошли в периметр регулирования с 2021 года с целью снижения рисков в небанковском секторе, повышения его прозрачности и для защиты прав потребителей финансовых услуг.

Уровень долларизации депозитов в 2021 году снизился с 39 % до 37 % относительно уровня 2020 года. В текущем году данный процесс продолжился (за май – 33%).

Отчет доступен по ссылке: https://nationalbank.kz/ru/news/otchet-o-finansovoy-stabilnosti/rubrics/1815

The post Национальный Банк опубликовал Отчет о финансовой стабильности за 2021 год first appeared on Ассоциация банков Казахстана.

With inflation at multi-decade highs in many countries and pressures broadening beyond food and energy prices, policymakers have pivoted toward tighter policy. As our Chart of the Week shows, central banks in many emerging markets proactively started to hike rates earlier last year, followed by their counterparts in advanced economies in the final months of 2021.

The monetary policy cycle is now increasingly synchronized around the world. Importantly, the pace of tightening is accelerating in several countries, particularly in advanced economies, in terms of both frequency and magnitude of rate hikes. Some central banks have begun to reduce the size of their balance sheets, moving further toward normalization of policy.

Stable prices are a crucial prerequisite for sustained economic growth. With risks to the inflation outlook tilted to the upside, central banks must continue normalizing to prevent inflationary pressures from becoming entrenched. They need to act resolutely to bring inflation back to their target, avoiding a de-anchoring of inflation expectations that would damage credibility built over the past decades.

Monetary policy can’t resolve remaining pandemic-related bottlenecks in global supply chains and disruptions in commodities markets due to the war in Ukraine. It can however slow overall demand to address demand-related inflationary pressures, so a tightening of financial conditions is the goal.

The high uncertainty clouding the economic and inflation outlook hampers the ability of central banks to provide simple guidance about the future path of policy. But clear communication by central banks about the need to further tighten policy and steps required to control inflation is crucial to preserve credibility.

Clear communication is also critical to avoid a sharp, disorderly tightening of financial conditions that could interact with, and amplify, existing financial vulnerabilities, putting economic growth and financial stability at risk down the road.

The post Central banks hike interest rates in sync to tame inflation pressures first appeared on Ассоциация банков Казахстана.